汇率制度是指各国普遍采用的确定本国货币与其他货币汇率的体系。汇率制度在汇率的确定、汇率的变动等方面都有具体规定。因此，汇率制度对各国汇率的决定有重大影响。回顾和了解汇率制度，可以使我们对国际金融市场上汇率的波动有更深刻的理解。
   随着时代的变化，汇率所处的环境也发生了巨大变化。我们简单地介绍一下国际货币制度的变迁。
   黄金与白银从古代开始就作为货币被广泛使用。无论是作为国内货币还是作为世界货币，二者始终处于不停的竞争中。但是随着时间的推移，金银比价发生了变化，白银逐渐处于劣势地位。
   在国际金融史上，一共出现了三种汇率制度，即金本位体系下的固定汇率制、布雷顿森林体系下的固定汇率制和浮动汇率制。
   ⑴金本位体系下的固定汇率制

   1816年，英国率先采用只由黄金作为本位货币（StＡndardMoney）的金本位制。到了19世纪后半期，世界上的主要国家都采用了这种金本位制，即各国在流通中使用具有一定成色和重量的金币作为货币，金币可以自由铸造、自由兑换及自由输出入。在金本位体系下，两国之间货币的汇率由它们各自的含金量之比——金平价（gold parity）来决定。
   从19世纪后半期开始到第一次世界大战的这段时间被称为国际金本位制时代。在这段时期，国际货币是黄金。从理论上讲，在国际贸易或汇款中使用的货币不是某一个国家的信用货币，而应该是用黄金来结算。但是在实际的贸易结算、汇款过程中，并不是每次都以黄金作为比价来支付的。
   当时在实际交易中英国的英镑被广泛使用，于是各国货币纷纷与英镑挂钩。而英镑可以在任何时间以固定的比率兑换成黄金。那时英国作为世界上最发达的工业国支配着世界的贸易。英镑从1717年以来一直维持着与黄金的固定比率，挤入国际贸易的后发国家纷纷效仿英国的金本位制，试图建立稳定的汇率。
   在国际金本位制下，英镑因为上述原因成为了国际货币。
   1816年，英国制定的黄金价格为1盎司黄金（约1.1035g）=3英镑17先令10便士半，这一价格一直维持到1914年金本位制结束，大约维持了100年。第一次世界大战结束后，1925年英国恢复了金本位制，黄金价格与先前一致，重新开始了英格兰银行券与黄金的互换。此次一直维持到1931年英国禁止黄金输出时为止。
1914年第一次世界大战爆发，金本位体系即告解体。第一次世界大战到第二次世界大战之间，各国货币基本上没有遵守一个普遍的汇率规则，处于混乱的各行其是的状态。

   ⑵布雷顿森林体系下的固定汇率制

   从第二次世界大战的反省中建立起来的新的体制。美元作为主要货币登上历史舞台。
   第一次世界大战后，曾作为国际货币制度的古典的金本位制一度复活，不过在1931年再次崩溃（英国于1931年脱离了金本位制）。
   从此各国为了增加出口，结果导致竞相贬值本国货币，强化外汇管理，国际纠纷等现象相继发生，国际贸易不断缩小，最终引起集团经济的对立。
   这一点也是第二次世界大战爆发的经济原因。1944年，在第二次世界大战即将胜利的前夕，联合国的代表在美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开了“同盟国家国际货币金融会议”，通过了《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》，并商定了在保持汇率稳定的基础上发展多边自由贸易，总称布雷顿森林协定，从此开始了布雷顿森林体系。
   布雷顿森林体系下的固定汇率制也可以说是以美元为中心的固定汇率制。
   在这次会议中建立了“国际货币基金组织（IMF）”。废弃了只把黄金作为国际货币的金本位制，规定了以美元为主要货币，实行了美元——黄金本位制。IMF的成员国以黄金或美元向IMF登记本国货币的外汇平价，并有义务把本国的汇率稳定在此平价的上下各1%之内。
   IMF规定：因为黄金不足以满足国际间的流动，所以各成员国可以用自身出资的IMF资金以及主要通货（美元）来弥补。主要货币国（当时是美国）以黄金为担保来维持其货币（美元）的信用。
   当时的背景是从1930年开始到20世纪40年代，世界上一大半的黄金都集中在了美国，总额大约相当于一百多亿美元。由于黄金分布严重失衡，大部分的国家放弃了以黄金作为本国货币的发行准备金的想法，转而改用了以美元与黄金挂钩为前提的美元金本位制，作为新的国际货币制度。
   当时制定的黄金与美元的汇率是1盎司黄金﹦35美元。
   这个新的国际货币制度不仅是布雷顿森林体制，即可说是IMF体制，如果从汇率变动的角度来看，还可称为是固定汇率制。
   总之，在布雷顿森林体系建立了国际货币合作机构，规定了各国必须遵守的汇率制度以及解决各国国际收支不平衡的措施，从而确定了以美元为中心的国际货币体系。
   布雷顿森林体系下的汇率制度，就是美元与黄金挂钩，其他货币与美元挂钩的“双挂钩”制度。

   ⑶新固定汇率制——史密斯协议

   随着美国以外的其他国家美元持有量的增加，美国当局很难在不断扩大的世界贸易、经济中再继续维持作为国际货币的美元与黄金之间的兑换关系。
   世界市场上也开始对美国承诺的1盎司黄金﹦35美元的价格产生了疑问。
   最终结果是导致了第二次世界大战后发达国家建立起来的，作为国际货币制度基本框架的布雷顿森林体系在1971年8月中止。
   这一事件的导火索是当时美国总统尼克松发表的声明（尼克松冲击）。在尼克松总统发表的8项新经济政策中，提到了停止用美元兑换黄金。布雷顿森林体系开始崩溃。
   这个声明推翻了布雷顿森林体系建立的前提：1盎司黄金﹦35美元、各国货币与美元挂钩的原则。
   布雷顿森林体系崩溃后，国际货币制度曾一度变为浮动汇率制。
   但是各国要求建立新的汇率平价的呼声越来越高，于是在1971年12月，在美国华盛顿市的史密斯博物馆举行的西方10国财长会议上，决定重新调整平价，并扩大汇率浮动范围。
   在那次会议上决定新的平价是官方黄金价格由每盎司35美元涨至38美元，即美元贬值7.89%，其他国家货币相对美元升值。美元第二次贬值，欧洲国家及其他主要资本主义国家纷纷退出固定汇率制，固定汇率制彻底瓦解。
   此外，各国货币的浮动范围由布雷顿森林体系时规定的上下各1%扩大到上下各2.25%
   这个新的固定汇率制称为“吏密斯体制”。
   但是这个新体制并没有改善美英等国的国际收支状况，也没有制止住抛售美元和英镑的行为。因此英国率先脱离了这一制度，此后其他国家也先后放弃了固定汇率制，到了1973年3月，世界主要发达国家均采用了浮动汇率制，并一直沿用至今。

   ⑷浮动汇率制度

   固定汇率制规定了汇率波动的浮动范围（如布雷顿森林体系中规定为上下各1%，史密斯协议中规定为上下各2.25%），如果汇率有突破这一范围的趋势，中央银行就会通过调节货币供求来将波动维持在这个变化幅度内。
   与固定汇率制相反，在浮动汇率之下，汇率可以随市场买卖行为自由变动。
   但是在现实世界里，并不存在完全自由浮动的汇率，有时中央银行会根据情况介入到外汇市场中干预汇率走势。
   1977年召开的IMF理事会制定了中央银行的汇率政策标准。标准中规定：不允许成员国在不公正的竞争基础上，通过操纵汇率来保持优势，即不允许为了扩大出口而介入市场、有意地使本国货币贬值；中央银行只能在汇率短期内突然发生波动、经济秩序无法维持的情况下，介入市场干预汇率。
   最初人们期待在浮动汇率制下，国际收支能发挥自动调节的作用，然而经过一段时间后却发现，自动调节机能经常不能充分发挥作用。例如，资本交易活跃或是利率差对汇率影响很大时，汇率往往达不到能使经常收支恢复平衡的水平，并且由于与平衡时的汇率相差悬殊，所以自发调节需要持续一段时间。
   虽然浮动汇率仍是现行的货币制度，但它也并不是从1973年开始实行以来就一直一帆风顺。人们围绕着各国贸易收支不均衡等多个问题反复进行讨论，但是协调介入、各国的宏观经济政策协调等政策一直支撑着这个屡次濒临崩溃的新的货币制度。
   当然现行的浮动汇率与最初的浮动汇率也不尽相同，可以说是由发达国家管理的浮动汇率。
   一般来说，全球金融体系自1973年3月以后，以美元为中心的固定汇率制度就不复存在，而被浮动汇率制度所代替。
实行浮动汇率制度的国家大都是世界主要工业国，如美国、英国、德国、日本等，其他大多数国家和地区仍然实行钉住的汇率制度，其货币大都钉住美元、日本、法国法郎等。
   浮动汇率制度是对固定汇率制的进步。随着全球国际货币制度的不断改革，国际货币基金组织于1978年4月1日修改“国际货币基金组织”条文并正式生效，实行所谓“有管理的浮动汇率制”。由于新的汇率协议使各国在汇率制度的选择上具有很强的自由度，所以现在各国实行的汇率制度多种多样，有单独浮动、钉住浮动、弹性浮动、联合浮动等。
   ⑴单独浮动（single float），指一国货币不与其他任何货币固定汇率，其汇率根据市场外汇供求关系来决定。目前，包括美国、英国、德国、法国、日本等在内的三十个国家实行单独浮动方式。
   ⑵钉住浮动（pegged float），指一国货币与另一种货币保持固定汇率，随后者的浮动而浮动。一般地，通货不稳定的国家可以通过钉住一种稳定的货币来约束本国的通货膨胀，提高货币信誉。当然，采用钉住浮动方式，也会使本国的经济发展受制于被钉住国的经济状况，从而蒙受损失。目前全世界有一百多个国家或地区采用钉住浮动方式。
   ⑶弹性浮动（elastic float），指一国根据自身发展需要，对钉住汇率在一定弹性范围内可自由浮动，或按一整套程序对汇率进行调整，从而避免钉住浮动汇率的缺陷，获得外汇管理、货币政策方面更多的自主权。目前，巴西、智利、巴林等十几个国家采用弹性浮动方式。
   ⑷联合浮动（joint float），指国家集团对成员国内部货币实行固定汇率，对集团外货币则实行联合的浮动汇率。欧盟（欧共体）11国1979年成立了欧洲货币体系，设立了欧洲货币单位，各国货币与之挂钩建立汇况平价，并构成平价网，各国货币的波动必须保持在规定的幅度之内，一旦超过汇率波动预警线，有关各国要共同干预外汇市场。1991年欧盟签订了《马斯赫特里特条约》，制定了欧洲货币一体化的进展表，1999年1月1日，欧元正式启动，欧洲货币一体化得以实现，欧盟这样的区域性的货币集团已经出现。
   在全求经济一体化进程中，过去美元在国际金融的一统天下，正在向多极化发展，国际货币体系将向各国汇率自由浮动、国际储备多元化、金融自由化、国际化的趋势发展。